من نحن
رأس مال خاص للاقتصاد الحقيقي
تبني iKapitalist بنية تربط الشركات الخاصة والمستثمرين والمشاركين المحترفين في سوق رأس المال في كازاخستان وآسيا الوسطى. منذ 2019.
باختصار: iKapitalist
iKapitalist Ltd. مؤسسة سوق مرخّصة في مركز أستانا المالي الدولي (AIFC)، تحمل الترخيص AFSA-A-LA-2023-0005 لمنصتي التمويل الجماعي الاستثماري والإقراضي. تعمل منذ 2019 في أستانا، كازاخستان. موّلت المنصة 23.52 مليار ₸ في 478 صفقة، ولديها أكثر من 6,000 مستثمر مسجّل. المنتجات: قروض أعمال حتى 200 مليون ₸ للمستثمرين الأفراد (PLUS)، وطروحات خاصة للسندات حتى 50 مليون دولار خلال 12 شهرًا للمستثمرين المحترفين (PRO). ويشمل نشاط الاستشارات بيع الشركات واستشارات الشركات وبرنامج الجاهزية لرأس المال بالشراكة مع بورصة كازاخستان (KASE).
23.5 مليار ₸
قروض وسندات عبر المنصة
478
صفقة مموّلة منذ 2019
6,000+
مستثمر مسجّل
ترخيص AFSA
AFSA-A-LA-2023-0005: منصتا تمويل جماعي استثماري وإقراضي في المركز
ماذا نفعل
أربعة أدوار في سوق واحدة
استثمر
المنصة
قروض أعمال للمستثمرين الأفراد وطروحات خاصة للمحترفين — على منصة مرخّصة في المركز.
الجذب
رأس المال
قروض حتى 200 مليون ₸، سندات حتى 50 مليون دولار خلال 12 شهرًا، حقوق ملكية عبر تفويضات مخصصة.
الاستشارة
تمويل الشركات
بيع الشركات، الجاهزية للبورصة مع KASE، مجالس الإدارة، الاستراتيجية، الإدارة التشغيلية.
التنفيذ
الصفقات
نقود الصفقة حتى وصول الأموال وتسليم الإدارة — مع شبكة شركاء iKapitalist.
المسيرة
منصة مرخّصة في مركز أستانا المالي الدولي منذ 2019
2019
إطلاق منصة الاستثمار والإقراض. أول قروض للشركات من المستثمرين الأفراد.
2023
ترخيص AFSA من المركز لمنصتي التمويل الجماعي الاستثماري والإقراضي. صفقات وفق القانون الإنجليزي.
2025
تمويل أكثر من 20 مليار ₸. التحول إلى القروض المضمونة والمستثمرين المحترفين.
2026
منصة iKapitalist PRO، وبرنامج الجاهزية لرأس المال مع KASE، وشبكة شركاء iKapitalist.
التنظيم
شركتان تحت علامة واحدة
iKapitalist Ltd.
مؤسسة سوق مرخّصة (AMI) في المركز. يشمل الترخيص AFSA-A-LA-2023-0005 نشاطين خاضعين للتنظيم: تشغيل منصة تمويل جماعي استثماري ومنصة تمويل جماعي إقراضي. الجهة التنظيمية — AFSA، هيئة تنظيم الخدمات المالية في المركز؛ ويمكن التحقق من حالة الترخيص في السجل العام.
iKapitalist Private Markets LLP
نشاط الاستشارات: بيع الشركات، تمويل الشركات، الجاهزية للبورصة، الإدارة التشغيلية. ليس نشاطًا مرخّصًا من AFSA. يُذكر الكيان القانوني والشروط في عقد كل خدمة.
الإفصاح عن المعلومات
تُنشر إحصاءات المنصة — الحجم وعدد الصفقات والمتأخرات والتعثر التنظيمي والتجاري والوساطات — كل ربع سنة، وهي متاحة لكل مستثمر قبل اتخاذ القرار.
مبدأ الاستقلالية
في برنامج KASE، iKapitalist جهة تحضير مستقلة، والبورصة هي المرشّح النهائي المستقل. تختار الشركة مزوّدي الخدمات بنفسها؛ ولا تتقاضى iKapitalist أي مكافأة منهم.
كيف نعمل
مبادئنا
شركات قائمة
لا نموّل الشركات الناشئة: شركات تعمل في السوق منذ 12 شهرًا على الأقل ولديها إيرادات وقاعدة عملاء؛ وللتفويضات الاستشارية — عامان على الأقل وإيرادات من 500 مليون ₸.
إفصاح كامل
في كل صفقة يرى المستثمر قبل القرار الشركة والمالية والضمانات والهيكل والمخاطر. تقدّم المنصة المعلومات، لا وعدًا بالعائد.
الضمانات
نتحول إلى القروض المضمونة بالرهن؛ وللسندات — تعهدات وإفصاح.
تقارير سليمة
نفضّل الشركات ذات المحاسبة وهيكل الملكية الشفافين؛ ويلزم تدقيق وفق IFRS للتوجه إلى المستثمرين المحترفين.
مكافأة على النتيجة
في التفويضات الاستشارية يُدفع الجزء الأكبر من المكافأة عند إتمام الصفقة، لا مقابل الوقت المستغرق.
المتابعة والتحصيل من قِبل المدير
بصفتها مديرة الصفقة، تتابع المنصة المدفوعات، وتتفاوض عند التأخر، وتتولى الوساطة والتحصيل لمصلحة المستثمرين.
آلية العمل
كيف تعمل المنصة
01
الاختيار والفحص
تختار المنصة عروض الشركات وتتحقق من البيانات: التقارير الضريبية والمالية، والتقرير الائتماني، والمستندات التأسيسية. لا تراجع AFSA معلومات الشركات ولا تتحقق منها.
02
النشر
بعد الفحص يُنشر عرض الاستثمار في الشركة على المنصة.
03
قرار المستثمر
يطّلع المستثمرون المسجّلون على بيانات الصفقة ويتخذون قرار الاستثمار بأنفسهم.
04
فترة التجميد
بعد جمع كامل مبلغ الطلبات تسري فترة تجميد مدتها 48 ساعة: يمكن للمستثمر تعديل طلبه أو إلغاؤه مجانًا ولأي سبب.
05
العقود وتحويل الأموال
تُعدّ المنصة العقود وسائر المستندات لتوقيعها من المستثمرين والشركة، وتجمع الأموال وتحوّلها إلى الشركة. تُوقَّع العقود مباشرة بين المستثمرين والشركة.
06
الإدارة
طوال مدة العقود تتولى المنصة إدارتها: تنفّذ المدفوعات وتراقب وفاء الشركة بالتزاماتها.
حماية مصالح المستثمرين
التأخر في السداد والتعثر وتغيّر الظروف
التأخر في السداد
تتواصل المنصة مع المقترض وتستوضح أسباب التأخير وتحتسب غرامة حتى الوفاء بالالتزامات.
تعثر المقترض
إذا تجاوز التأخير 90 يومًا تتغير حالة الصفقة إلى تعثر. وتبدأ المنصة إجراءات حوالة الحقوق للشروع في التحصيل نيابة عن جميع المستثمرين.
التحصيل الذاتي
يحق للمستثمر عدم المشاركة في الحوالة ومتابعة التحصيل بنفسه — وتوفّر له المنصة جميع المعلومات اللازمة عن الصفقة.
الإخطار بالتغيرات الجوهرية
تُبلغ المنصة المستثمرين بالتغيرات الجوهرية في ظروف المقترض عبر إشعارات في الحساب الشخصي، وعند الحاجة عبر لقاء إلكتروني مع المستثمرين.
تغيرات قبل إبرام العقود
يُجرى تصويت بين المشاركين في الصفقة. تستمر الصفقة إذا وافق مستثمرون قدّموا طلبات بأكثر من 90% من مبلغ التمويل؛ وإلا تعود إلى مرحلة جمع الأموال.
تغيرات أثناء تنفيذ العقود
بموافقة المستثمرين يحق للمنصة إعلان تعثر الشركة والمطالبة بالسداد المبكر للقرض.
القواعد والموثوقية
القانون والتحقق من المشاركين واستمرارية العمل
القانون الواجب التطبيق
تخضع عقود القرض بين المستثمر والمقترض للقانون الإنجليزي المطبَّق في مركز أستانا المالي الدولي وفق القانون الدستوري «بشأن مركز أستانا المالي الدولي».
مكافحة غسل الأموال
تخضع جميع الشركات والمستثمرين لفحص يشمل أكثر من 60 معيارًا، منها الحجوزات والمتأخرات الضريبية والدعاوى القضائية القائمة. ويُبلَّغ عن العمليات المشبوهة إلى الجهة المختصة بالرقابة المالية.
استمرارية العمل
خوادم احتياطية، وخطة تواصل مع المستثمرين، والتقيّد بمتطلبات حفظ السجلات والإبلاغ. وفي حال توقف النشاط يحصل المستثمرون على وصول مباشر إلى بيانات اتصال المقترضين وجداول الدفع وتعليمات السداد، ليستمر السداد دون المنصة.
اتصل بنا
العنوان
شارع منغيليك إل 55/21، المبنى C4.2، المكتب 265Z05T3E5 أستانا
كازاخستان
الجهة التنظيمية — AFSA
إذا رأيت أن المنصة خالفت المتطلبات التنظيمية: شارع مانغيليك إل 55/17، المبنى C3.2، أستانا+7 (7172) 64 73 71 · apd@afsa.kz